《大行报告》高盛:同程旅行(00780.HK)上季业绩胜预期 末季指引保守但维持正面
高盛发表评级报告指,同程旅行(00780.HK)第三季业绩稳健,纯利6.21亿元人民币,胜于预期,收入按季升15%至33亿元人民币,大致上符合预期,EBIT利润率达19.5%,稍高于预期。
该行指,即使担忧宏观环境疲软、以及各消费品的整体交易下跌趋势,但管理层仍对前景持正面看法,强调过去十一黄金周呈强劲需求,近期假期后出现放缓只是季节性影响;对于市场竞争,管理层认为竞争环境仍然是良性及稳定,基于市场参与者有限。
该行指,管理层第四季收入指引放缓至28亿至29亿元人民币,故该行预料第四季纯利4.67亿元人民币,全年22亿元人民币。同时,该行将2023年至25年经调整纯利预测上调2%至6%,并将其目标价由20元上调至20.6元,维持其评级为「买入」。(ca/cy)
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