《大行报告》建银国际升中芯(00981.HK)目标价至26元 维持「跑赢大市」评级
建银国际发表报告指出,中芯(00981.HK)第三季业绩逊预期,录得收入按年跌15%至16.2亿美元,按季增长3.9%,符合该行预期及公司指引预测。毛利率19.8%,接近公司指引18%至20%的上限范围,相对於去年同期及上季分别为38.9%及20.3%。纯利按年跌80%至9,400万美元,差过市场预期。
该行认为,虽然智能手机及个人电脑的需求有所反弹,但来自汽车及工业的需求仍然疲弱,因此将公司2023至2025年盈利预测下调11%至32%,主要由於公司新产能扩张导致折旧摊销有所增加,因此该行下调对其毛利率预测。H股目标价由23元上调至26元,维持「跑赢大市」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。