研报掘金丨浙商证券:维持凯莱英“买入”评级,持续看好小分子CDMO受益商业化兑现
浙商证券研报指出,凯莱英(002821.SZ)前三季度剔除大订单主业收入高增长,维持“买入”评级。认为费用率提升主要与2022Q3大订单较高基数使得2022Q3费用率较低有关。分业务看该行估计毛利率同比提升原因与2023H1业绩点评趋势较为一致,估计主要是因为汇兑贡献以及大订单驱动。在大订单交付完成后,预计公司毛利率和净利率水平会逐渐回归到正常水平。该行持续看好公司2023-2025年小分子CDMO受益商业化兑现,新兴业务加速拓展下主业复合快速增长。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。