野村发表研究报告指，邮储行(01658.HK)第三季业绩逊于预期，是受到非利息收入及净息差收窄所影响。邮储行第三季净利润按年跌2%至260亿元人民币，较预测低7%。拨备前利润按年减13%至340亿元人民币，较预期低16%；营业收入按年基本持平于830亿元人民币，比预期低6%。贷款总额按年增12%，但受到净息差收窄所拖累，今年第三季净利息收入增5%至720亿元人民币。 今年首九个月，邮储行的净息差按年减18个基点，可能是由于LPR下调和融资成本稳定。第三季非利息收入减少23%至120亿元人民币，其他非利息收入按年降35%；净费用及佣金收入跌4%(首九个月增0.3%)。撇除转型为资产净值(NAV)理财产品的一次性因素，净费用及佣金按年增16.1%。 该行将邮储行的目标价由5.92元下调至5.53元，评级为「买入」。