《大行报告》高盛下调金沙中国(01928.HK)目标价至35.4元 第三季业绩符预期
高盛发表报告指,金沙中国(01928.HK)第三季度EBITDA为6.31亿美元,按季升17%,相当于2019年疫情前同期的84%,较第二季度的71%进一步改善,主要因为营运杠杆改善,收入组合转向较高利润率的非博彩业务及基本中场业务,推动整体利润率提升。
该行指,管理层对于收入持续复苏表示乐观,预期到访澳门旅客及博彩收入进一步改善。公司继续承诺作出投资,推动非博彩多元化发展,亦会继续透过回购及派息回馈股东。
该行认为,随著宏观经济回稳,航空交通进一步恢复,内地非富裕省份的居民逐渐恢复出行,有助金沙在未来几季提升博彩收入市场份额。考虑年初至今的赌收趋势及伦敦人二期改造,目标价由37元下调至35.4元,维持「买入」评级。
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