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《大行报告》摩通:中国平安(02318.HK)联席CEO变更 倘股价走弱则属收集良机
摩根大通发表报告指,中国平安(02318.HK)联席首席执行官陈心颖辞职,由现任首席人力资源执行官郭晓涛接任。该行参考过去十五年中国或亚洲保险公司高管变动的经验,指是次变动或为投资者社群带来不明朗,投资者希望新任联席首席执行官,展现在业务增长及提升公司价值方面的能力,然后给予信任。 该行认为,平保的核心偿付能力比率,在6月底保持169%的足够水平,支持业务及派息增长。寿险业务受惠于完成改革,将会持续复苏。目前估值相当于预测2024财年市盈率5倍、预测股息率6.3%,并不昂贵,在寿险业务维持稳定增长下,倘股价走弱则属收集良机,评级「增持」,目标价77元。
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