格隆汇9月14日丨途虎-W(09690.HK)发布公吿，公司拟全球发售4061.71万股股份，其中中国香港发售股份406.18万股，国际发售股份3655.53万股，另有15%超额配股权；2023年9月14日至9月19日招股，预期定价日为9月19日；发售价将为每股发售股份28.00-31.00港元，A类股份将以每手100股A类股份进行交易；高盛、中金公司、瑞银集团以及BofA SECURITIES为联席保荐人；预期股份将于2023年9月26日于联交所主板挂牌上市。

公司是中国领先的线上线下一体化汽车服务平台之一。截至2023年3月31日，公司的旗舰应用程序“途虎养车”和线上界面拥有1.002亿名注册用户。截至2023年3月31日止最近十二个月，公司拥有1710万名交易用户，较截至2022年3月31日止同期的1550万名增加9.9%。根据灼识咨询报吿，截至2023年3月31日止三个月，公司的平均月活跃用户达到1020万名，公司的平台成为中国汽车服务供应商聚集的最大车主社区。公司的服务网络不断扩张，在全国拥有超过4,700家途虎工场店和超过19,000家合作门店，覆盖大部分地级市。

公司有三种不同类型的门店，包括公司的自营途虎工场店、加盟途虎工场店和第三方合作门店。加盟途虎工场店采用与自营途虎工场店相同的标准及公司的专有技术系统运营。公司在中国各地亦有大量的合作门店，其主要向通过公司的线上界面下达订单的客户提供安装服务，作为途虎工场店的补充。根据灼识咨询报吿，就所运营汽车服务门店数目及品牌认知度而言，途虎为中国领先的独立汽车服务品牌。公司的平台服务在中国销售的大多数乘用车车型，满足从轮胎和底盘零部件更换到汽车保养、维修、汽车美容等汽车服务需求。

公司的目标是在公司的平台上向客户提供正品汽车产品、优质的服务及有吸引力的价格。从商品采购、库存管理、履约管理到服务供应，公司专门打造的数字化行业解决方案可优化整个供应和服务链的每一个关键环节，使客户对公司平台产生高忠诚度。于2022年3月，公司的复购率为62.3%。

公司已订立基石投资协议，据此，于若干条件规限下，基石投资者已同意按发售价认购总额1亿美元(约7.846亿港元)可购买的有关数目的发售股份。假设超额配股权未获行使，紧随全球发售完成后，按发售价每股发售股份29.50港元(即指示性发售价范围的中位数)计算，基石投资者将予认购的股份总数为2659.66万股。基石投资者包括零跑汽车(09863.HK)、国轩高科(002074.SZ)、意像架构投资(香港)有限公司(由主要股东之一腾讯控股(00700.HK)最终控制)、嘉实多控股国际有限公司(bp集团旗下公司)、以及上海紫竹高新区(集团)有限公司(由上海紫江(集团)有限公司最终控制)。

假设发售价为每股29.50港元(即发售价范围的中位数)，公司估计公司将自全球发售收取所得款项净额10.91亿港元(假设发售量调整权及超额配股权未获行使)或14.66亿港元(倘发售量调整权及超额配股权获悉数行使)。按照公司的策略，公司拟将全球发售所得款项净额约35%于未来三年用于提升公司的供应链能力；所得款项净额约20%预期将于未来三年用于研发，以提升公司的数据分析技术，从而进一步提高运营效率；所得款项净额约15%预期将于未来三年用于扩大公司的门店网络和加盟商群体(尤其是在二线及以下市县)、扩大运营及支持团队以及进一步加强公司与加盟商的关系；所得款项净额约20%预期将于未来三年用于为与新能源汽车车主汽车服务相关的投资以及与该等服务相关的工具及设备投资提供资金；以及所得款项净额约10%预期将用作营运资金及一般公司用途。