《大行报告》高盛引述美团-W(03690.HK)指第三季外卖订单增近20% 到店业务GTV份额竞争中领先抖音
高盛发表报告指出,美团-W(03690.HK)管理层预期第三季外卖订单按年增长维持于高十位数至20%,该行预期为18%,且对长期达致实现总交易额(GTV)3%的利润率仍具信心。
到店、酒店及旅游(IHT)业务方面,该行引述美团管理层重申2025年毛利率达致35%的目标,相对于该行预期为36%。管理层并强调该业务与抖音在GTV市场份额竞争中领先,核心餐饮类市场份额稳步提升。
此外,该行指美团管理层重申公司目标美团优选于2024及2025年的亏损大幅收窄,尽管公司短期内优先考虑规模多过盈利能力,但长期仍以盈利为目标。
高盛予美团「买入」评级,目标价205元,认为公司外卖业务持续领先、与抖音的到店本地服务竞争可控,以及资产负债表强劲等。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。