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《大行报告》花旗升新奥能源(02688.HK)评级至「买入」 同业中市盈率最低ROE最高
花旗发表研究报告指出,由于新奥能源(02688.HK)上半年零售天然气销量意外下跌,以及盈利逊预期,拖累公司股价跌至2017年低位,并较2021年8月份的高位下跌69%,该行对公司评级由「中性」上调至「买入」,目标价83元。 该行认为,虽然新奥能源上半年天然气销量按年跌6.9%,带来负面影响,但于7至8月份的销量恢复增长,与内地天然气消费量的正增长一致。尽管受液化天然气交易收益减少拖累,公司2023至2024年核心盈利表现或相当平淡,但公司正向自由现金流,而派息率增加带动股息率于2024年升至4.9%。 此外,该行指除新奥能源主席开始回购股份之外,对公司的正面催化剂还包括潜在的人事变动等。公司的2023年预测市盈率达7.4倍,为主要同业中最低,但股本回报率最高。
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