《大行报告》美银证券下调雅迪控股(01585.HK)目标价至22元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,雅迪控股(01585.HK)上半年收入按年增21%至170亿元人民币,销量升34%至820万台,出厂均价降9%至2,000元人民币,主要是由于部分地区加快去库存、集团优先考虑扩大市场份额及原材料成本下降。期内毛利率为16.9%,按年跌1个百分点;净利润为12亿元人民币,按年增长32%,符合该行预期。
考虑到集团的中期业绩、最新指引及行业前景,该行分别下调其2023至25年度的盈利预测3%、6%及9%,目标价由24元下调至22元,重申「买入」评级。该行相信,公司可获得潜在的市场份额,而且利润前景会有改善。
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