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《大行报告》大和升润燃(01193.HK)评级至「跑赢大市」 目标价下调至25元
大和发表报告指,华润燃气(01193.HK)今年上半年纯利录35.45亿元,按年增长16%,不过公司于上半年由重庆燃气重组中获得约7亿元收益,因此核心利润计料按年减少6%至28.5亿元,若计及人民币贬值6.3%后则按年持平,仅仅符合已下调的市场预期。 不过,该行提到,润燃今年股息收益率料达5.6%,对比同业新奥能源(02688.HK)仅有4.4%,因此估值似乎被低估。 大和将润燃股份评级由「持有」升至「跑赢大市」,目标价由27元下调至25元,反映人民币走弱以致该行将集团明年及2025年每股盈利预测调低7%至10%。
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