《大行报告》汇丰研究:煤气(00003.HK)中期业绩符预期 目标价下调至6.9元
汇丰研究发表研报指,中华煤气(00003.HK)上半年业绩符合预期,盈利按年增长9%至36亿元,剔除一次性费用预测核心盈利增长2%至31亿元。
报告指出,虽然期内接驳业务放缓,但香港燃气业务表现强劲,中国大陆燃气分销业务亦稳步复苏,为中期业绩带来推动力。汇丰研究指出,由于煤气的中国天然气项目大部分位于直辖市,成本转嫁效果更好,因此单位利润率录得增长。
该行又指,目前未见到公司恢复派发红股的先兆,计及现价对应今年预测市盈率为约19倍,估值似乎缺乏吸引力,目前仍维持「持有」评级,同时将目标价从7.1元下调至6.9元。
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