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《大行报告》招商证券:内地游戏市场稳步复苏 增持腾讯(00700.HK)和网易(NTES.US)
招商证券发表报告指,看好游戏行业,推荐增持龙头公司腾讯(00700.HK)和网易(NTES.US)。目标价分别为426港元和113美元。 报告指,国内游戏市场在稳定的监管环境下稳步复苏,上半年按年下滑幅度缩窄到2.4%,而去年同期下滑10%。另外,有趣的新游继续吸引著大量玩家,这些游戏品类一定程度上集中在RPG类抽卡游戏,具有较好的商业化潜质。 该行指,经过粗略估计,网易有大约450亿元人民币的流水收入可以抵销去年下半年流水有所下滑的游戏,例如《暗黑破坏神:不朽》、《魂之幻影》、《无尽的拉格朗日》和《哈利波特:魔法觉醒》。如果《逆水寒手游》能够在下半年保持每月10亿元人民币的流水,就足以抵销这些游戏的流水下滑并实现约10%的按年增长,与该行对三季度和四季度收入分别按年增长12%和10%的预测相一致。
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