《大行报告》大摩:海底捞(06862.HK)上半年毛利再次胜预期 市场或上调今明两年盈测
摩根士丹利发表报告指,海底捞(06862.HK)发盈喜,料今年上半年收入达逾188亿元人民币,低于该行预期,而盈利及毛利均达上市以来的高峰,均胜于市场及该行预期。
该行表示,年初至今,对海底捞毛利前景持正面看法,惟对于其有效的成本控制及毛利率上行空间感意外。该行料,公司下半年收入将持续复苏,并提供更多盈利警喜及股价上行空间。同时,该行指,市场可能上调今明两年盈测至32亿至40亿元人民币,而毛利率则达7.5%至8.6%。该行给予海底捞目标价为25元,维持其评级为「增持」。(ca/w)
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