《大行报告》大和升新东方-S(09901.HK)目标价至40元 评级「买入」
大和发表报告指出,预期新东方-S(09901.HK)截至5月底止上财年第四季收入按年增长57%,达公司指引的上限。如剔除东方甄选对集团收入的25%贡献,该行料公司教育业务收入按年增长22%,主要受新业务(STEAM及智能学习系统),以及海外相关服务复苏的推动。该行维持对公司非通用会计准则下末财季经营利润率预测10.7%不变,季度净利润预期达7,800万美元。
该行预期,截至8月底止新东方2024财年首季收入按年增长24%,2024财年以美元计收入预测按年增长17%,以人民币计料增长21%。基于人民币贬值,该行略为下调公司2024至2025财年的收入预测1%至2%,同时将2024财年盈利预测下调5%,以反映线下扩张对毛利率的影响。该行重申对公司的「买入」评级,目标价由39元上调至40元。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。