《大行报告》美银证券下调滔搏(06110.HK)目标价至7.8元 评级「买入」
美银证券发表报告指,滔搏(06110.HK)2023财年业绩符合市场预期,主要是毛利率较预期疲弱,惟被成本优化及效率改善而抵销。该行指,随著公司扩建规模步伐回复正常,相信公司在2024财年收入将会回到2019年水平的85%,意味著录得中双位数增长,同时预料公司毛利率会持续扩张,主要受惠于零售折扣收窄、品牌持续受到支持及营运杠杆。该行下调集团2024/25年每股盈测6%及9%,将其目标价由8.3元下调至7.8元,维持评级「买入」。(ca/k)
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