《大行报告》汇丰研究上调百度-SW(09888.HK)目标价至163.8元 评级「买入」
汇丰研究发表研究报告指出,百度-SW(09888.HK)广告复苏好于预期,尤其是线下垂直广告,而云业务比预期更早实现盈利,加上持续的成本控制,可能会在今年推动毛利率增长。
不过,该行认为百度的「文心一言」及robotaxi研发开支高过预期,或为该行对公司的预测带来一些风险。该行上调对公司2023至2025财年的非通用会计准则下核心经营利润率1%至2%。对其H股目标价由160.9元上调至163.8元,评级「买入」。
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