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《大行报告》汇丰研究:友邦(01299.HK)新业务价值强劲复苏 评级「买入」
阿思达克 04-28 11:48
汇丰研究发表报告,指友邦保险(01299.HK)首季新业务价值强劲复苏,按固定汇率计算按年升28%,年化新保费增长34%,总加权保费收入升7%。至于公司首季在中国内地、香港、东盟和印度的新业务价值实现双位数增长,主要由于透过代理经销团队及合作伙伴渠道实现强劲增长。然而,新业务价值利润率由去年同期的54.4%跌至今年首季的52.3%。 该行指其估值吸引,市场对其预测已计入潜在下行风险,汇丰研究维持对友邦的「买入」评级,目标价维持100元,料内地跨境业务复苏或超预期;且公司管理层致力推进包括扩大内地市场、分销能力、业务转型、推出综合健康战略及向股东返还资本在内的战略,估值吸引。
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