一文了解大行于中电信(00728.HK)公布季绩后最新目标价及观点
中电信(00728.HK)公布今年首季业绩后,今早股价偏好,盘中曾高见4.46元一度上扬2.8%,最新报4.38元升0.7%。摩根大通表示,中电信首季服务收入及EBITDA按年各升8%及5%,核心盈利增长放慢至10.5%,主要受利息支出较高所影响,但中电信旗下产业数字化业务并无如同业般放慢,料季绩对股价影响轻微正面。该行重申对中电信「增持」评级及目标价5元,指明年预测股息回报达7厘,料其未来数年的每股派息复合增长率可高于10%水平。
中电信昨收市后公布首季度业绩,经营收入1,305.88亿人民币按年上升9.2%。其中,服务收入1,184.78亿人民币上升7.7%;录得纯利79.84亿人民币增长10.5%,每股收益9分。EBITDA增长4.7%至338.74亿人民币,EBITDA率28.6%。季内,移动通信服务收入505.91亿人民币增长3.2%;移动用户ARPU录45.8元人民币。
中电信指产业数字化方面,持续提升算力水平,以融云、融AI、融安全、融平台为驱动,提供满足行业客户需求的综合智能信息化服务,发挥天翼云的市场竞争力,持续打造「5G+行业应用」标杆项目,推 动第二增长曲线快速发展。公司2023年首季度产业数字化业务收入达到349.71亿人民币,按年增长18.9%。
【首季业绩符预期 数字化业务稳固】
摩根士丹利发表报告指,中电信今年首季服务收入按年增7.7%;EBITDA增4.7%;净利润增10.5%,业绩大致符合预期。该行指﹐中电信旗下工业数字化收入保持强劲,增长18.9%(对比去年增长19%)。该行表示,中电信有望在2023财年达到利润增长双位数的指引,维持对其「增持」评级,目标价5元。该行料中电信今明两年股息回报各为6.4厘及7.2厘。
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本网最新综合5间券商对其投资评级及目标价:
券商│投资评级│目标价(港元)
富瑞│买入│6元
瑞银│买入│5.6元
摩根士丹利│增持│5元
摩根大通│增持│5元
花旗│买入│4.62元
券商│观点
富瑞│首季业绩轻微低于该行预期,估值吸引仍为首选
瑞银│首季工业数字化服务收入增速因高基数放缓,对可持续性保持乐观
摩根士丹利│季绩大致符预期,今年利润有望实现指引两位数增长目标
摩根大通│季绩稳定,工业数字化服务收入增长良好
花旗│首季收益符预期,料增长势头持续实现年内目标
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