《大行报告》高盛:李宁(02331.HK)首季零售销售胜预期 评级「买入」
高盛发表报告指,李宁(02331.HK)今年首季销售点(不包括李宁YOUNG)于整个平台的零售流水按年录得中单位数增长,高于该行原先预期的低单位数增幅。由于近期销售复苏好过预期,且4月份的折扣按年改善,料公司管理层未来或会上调指引。
该行表示,对李宁最新营运情况持积极看法,业绩表现稳健。该行指李宁销售增长加速和折扣改善应成为短期内的积极催化剂,而长期的上升空间仍然来自于行业结构性增长、市场份额的增加和利润率的提高。
高盛维持对李宁「买入」评级。目标价78元,相当于2026财年市盈率27.5倍。
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