《大行报告》摩通降友邦(01299.HK)评级至「中性」 目标价下调至93元
摩通发表评级报告指,从历史角度而言,友邦(01299.HK)市值受到隐含价值(EV)增长所推动,认为公司在2023年至24年隐含价值增长前景可能面对逆风,预料公司企业价值复合增长率将保持在单个位数,以及其市值升值风险相对较小。
该行预料,公司隐含价值增长最快在2025年再次回到双位数,而产品利润率似乎已于2019年达到63%高峰,并预测在未来数年利润率稳定在60%水平。该行将友邦目标价由106元下调至93元,评级由「增持」降至「中性」。(ca/u)
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