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《大行报告》汇丰研究下调邮储银行(01658.HK)目标价至4.68元 评级「持有」
汇丰研究发表研究报告指出,邮储银行(01658.HK)去年每股盈利按年增长9.1%至85分人民币,较市场预期低3.6%;每股净资产7.41元人民币,按年增长1.1%。派息率达32.6%。 该行认为,鉴于邮储银行去年第四季业绩,预期公司今年每股盈利难以达致市场预测按年增长13.7%水平,并认为公司今年净息差收窄情况仍将持续。维持对公司「持有」评级,但将目标价由5.05元下调至4.68元,对其今明两年盈利预测下调各7.9%及4.4%,以反映净息差较低、成本收入比较高,以及近期配股导致每股盈利的摊薄。
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