《大行报告》富瑞下调绿城服务(02869.HK)目标价至6.13元 评级「买入」
富瑞发表报告指,绿城服务(02869.HK)去年利润按年下降35%,与盈警一致。虽然毛利率疲软及减值存在隐忧,但该行指目前见到出现转机的迹象,包括健康的投资组合扩张目标、社区增值服务回升以及管理层计划今年加强收款。
该行削减2023至2024财年盈利预测,并将目标价由8.65元降至6.13元,以反映利润率前景疲软。但仍继续看好该股,因为它利用品牌效应来维持规模增长,并且在私营物业服务公司中具有相对较强的独立性。2023财年市盈率预测为17倍,维持评级「买入」。
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