《大行报告》大摩上调滔搏(06110.HK)目标价至9.6元 评级「增持」
摩根士丹利发表报告指,滔搏(06110.HK)与国际领先品牌的合作关系进一步加强,其品牌组合倾向Nike,贡献60%以上的销量,这亦会令公司成为Nike在内地市场复苏的主要受惠者之一。另外,公司2023财年每平方米销售将会低于疫前水平约40%,并预料公司2024财年将录得强劲的按年销量增长,达致与中国领先品牌的水平相若。
该行表示,将滔搏2023财年(截至2023年2月低止年度)销量及盈利预测分别下调7%及20%,以反映去年11、12月疫情的影响,但将公司2024财年及2025财年的销售及纯利各下上调3%至5%,以反映由年初至今的需求复苏增速。该行将其目标价由7.6元上调至9.6元,相当预测2024年市盈率19倍,重申「增持」评级。(ca/w)
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