上周，美股市场迎来转折点，1月多项重要经济数据超出市场预期，显示出了美国经济的强劲，同时加重了市场对美联储的担忧。尤其是美联储多名官员的密集表态也让投资者担忧美联储会否继续收紧货币政策来控制高企的通胀。

高盛、美国银行也纷纷表示，预计美联储今年还将加息三次，在数据显示通胀仍在持续和劳动力市场具有弹性后，两家银行上调了对加息的预期。

高盛的一份报吿里指出，鉴于更强劲的增长和更坚实的通胀消息，我们增加了6月份加息25个基点的预测，预计终端基金利率为5.25%-5.5%。

美国银行也预计，美联储会在6月份的会议上加息25个基点，将终端利率推高至5.25%-5.5%的目标范围。此前，该行曾预计美联储将在3月份和5月份的会议上加息两次，每次加息25个基点。

通胀再度增长和就业增长稳固意味着这种(仅加息两次)前景的风险对我们来说太片面了。

聚焦本周，美联储公布1月会议纪要，欧美公布1月制造业、服务业PMI，美国1月消费支出物价指数（PCE）、成屋销售、密歇根大学消费者信心指数等指标也值得重点关注。

财报方面，零售巨头沃尔玛、芯片巨头英伟达分别于美东时间周二盘前和周三盘后公布业绩。百度、阿里巴巴、英伟达、爱奇艺等重要科技股也将公布新一季度财报。

美联储会议纪要、PCE数据轮番轰炸

本周四，美联储将公布2月货币政策会议纪要。据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为81.9%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为18.1%；到5月累计加息25个基点的概率为6.7%，累计加息50个基点的概率为76.7%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为16.6%。

此外，美联储青睐的指标PCE物价指数也将引发美联储内部关于是否需要调整加息步伐的辩论。

分析师预计美国1月PCE物价指数将环比上涨0.5%，为2022年年中以来最大涨幅，核心PCE物价指数将上涨0.4%。核心物价指数不包括食品和燃料，能更好地反映潜在通胀。通胀月率上涨有望减缓通胀年率的缓和速度，目前年率仍远高于美联储的目标。

2月LPR会下调吗？

周一，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）即将公布。

在上周（2月15日），央行进行了4990亿元1年期MLF操作，中标利率为2.75%，与此前持平。2月MLF到期量为3000亿元，这意味着本月央行实施了1990亿元净投放，为连续第三个月加量续作。

MLF操作虽实现加量，但政策利率依然持平在2.75%，自去年8月以来已连续7个月不变。在业内人士看来，随着1月信贷超预期强劲，央行选择加量续作MLF，意味着短期内降准的概率在下降。当前仍处在疫情防控全面放开后经济自然修复动能较大的阶段，所以短期内降准降息的概率不大，但货币方面仍然需要持续观察地产和经济修复的效果，政策稳增长、宽信用意愿强，后续降准降息的窗口并未关闭。

业内人士预计，本月LPR利率继续保持稳定概率较大，主要是LPR利率锚(MLF利率)继续保持稳定，同时，部分银行面临息差压力，也将影响银行短期下调LPR利率动力。

沪市首批年报将出炉

2月21日，沪市首批年报即将出炉，康缘药业、东宏股份、和邦生物三家公司将集体披露业绩。

森麒麟、怡达股份、中水渔业、盛美上海、ST中基等上市公司也将于本周披露年报。

中水渔业此前发布的业绩预吿显示，预计2022年净利润约800万元-1200万元，同比扭亏为盈。ST中基去年也扭亏，公司预计盈利1900万元至2800万元。盛美上海业绩预增，预计2022年净利润约60000万元-72000万元，同比增长125.35%-170.42%。

北交所今起实施做市交易

为进一步推进市场改革创新，完善市场交易制度，增强市场活力韧性，经中国证监会批准，北交所将于2023年2月20日正式启动股票做市交易业务。

相关负责人表示，自2023年1月19日《北京证券交易所股票做市交易业务细则》和《北京证券交易所股票做市交易业务指引》发布实施以来，北交所积极做好股票做市交易业务各项准备工作，对适格券商开展全面动员和专项培训，组织拟首批参与北交所做市的证券公司完成交易权限开通、做市标的库存准备等工作，指导市场机构改造做市业务相关系统，并完成两轮全网测试和通关测试。

截至2月17日，共有15家做市商经证监会核准取得上市证券做市交易业务资格，国金证券、中信证券、安信证券等13家券商将参与北交所股票做市交易，共涉及做市标的股票36只。其他2家取得做市交易业务资格的做市商目前正在推进各项准备工作，拟于后期开展北交所做市业务。

G7和欧盟正研究追踪俄罗斯钻石境外流向

据市场消息，知情人士透露，七国集团（G7）和欧盟正讨论有效追踪俄罗斯钻石的可行性，可能为今后限制其贸易铺平道路。

尽管西方媒体经常在新一轮制裁出台前，就禁止买卖俄罗斯产钻石这一议题进行炒作，但至今对俄罗斯采取的九轮制裁措施中，俄罗斯钻石仍然没有被欧盟列入制裁清单。欧盟不会很快讨论出结果，因为在全球市场范围内追踪钻石流向非常不容易。不过，七国集团可能于本周就此问题发表声明。