行业方面,一月份手机销量同比转正,同时面板、MLCC同样存在景气度上行信号,可持续追踪终端需求复苏节奏。电动车方面,受国补取消以及春节假期等影响需求受挫,1月新能源乘用车批发量环比跌45%,但投资者广泛关注零部件公司业绩兑现节奏。
业绩方面,Apple4Q22收入/净利润同比跌5.5/13.4%,均低于彭博预期3%。META、亚马逊、谷歌净利润大幅低于彭博一致预期,但MetaRealityLab收入超预期11.4%。业绩会上,巨头们表示将继续加大成本控制,据DIGITIMES,META、微软、亚马逊、谷歌或下修2023年服务器采购量。
半导体由于存储芯片价格持续下跌及供给过剩,三星电子4Q22存储业务收入环比/同比降20.3/37.6%,公司预计1Q23需求依旧疲软,2H23逐渐恢复。23年资本开支中SK海力士指引同比降50%,西部数据下修指引至23亿美元,但三星仍指引同比持平。中芯国际:22Q4营收为16.21亿美元(YoY+2.6%);净利润为4.255亿美元(YoY-26.4%)。台积电:2023年1月营收2000.5亿新台币,同比增长16.2%,环比增长3.9%,为历年同期新高。
投资建议:TV面板价格终止连续5季价格下跌趋势,行情库存逐步恢复至健康水平,TV面板价格有望在今年继续反弹,关注京东方等标的;随着新能源行业持续扩容,IGBT是新能源核心上游,将有望持续受益于海内外新能源的快速发展,关注时代电气等标的。
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