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《大行报告》瑞信微升百度集团(BIDU.US)目标价至170美元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告,将百度(09888.HK)(BIDU.US)去年第四季核心搜寻业务收入预测下调5个百分点至按年跌7%,百度云业务按季增幅预测亦由33%下调至低单位数百分比,指出中国迎来重新开放,大规模在家隔离及居家办公趋势将不再,因此整体将百度第四季核心利润率由22%下调至19%。 该行预期,百度今年首季核心搜寻业务收入按年跌幅将达到约3%,憧憬疫情于春运后逐步受控,至第二季收入或可反弹至增长6%,至于云端业务复苏步伐则预期较广告慢。 瑞信指,百度今明两年核心利润率料维持在约23%,将百度今明两年收入预测轻微下调1%,指出虽然云端业务发展前景更审慎,但计及爱奇艺(IQ.US)的盈利能力,仍将百度(BIDU.US)目标价由169美元升至170美元,并维持「跑赢大市」评级。
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