美国CPI和美联储官员新近表态让市场对美联储加息的预期进一步“退烧”。

周四公布的美国12月CPI连续第三个月增长放缓，同比增速6.5%已是2021年10月以来最低水平，环比三年来首次转负增长。12月CPI同比和环比增速都符合市场预期。

CPI公布后，2023年拥有美联储货币政策委员会FOMC会议投票权的费城联储主席哈克称，预计今年还有几次加息，但支持未来加息幅度都进一步放缓至25个基点。

此后互换合约交易显示，市场预计美联储未来两次会议的加息幅度合计不到50个基点。

鉴于互换合约显示，美联储在1月31日到2月1日的下次会议上料加息至少25个基点，而且有很小的可能性会加息50个基点。这意味着，市场暗示，美联储有很小的可能性在3月21日到22日的会议上决定完全不加息。

华尔街见闻注意到，芝加哥商业交易所（CME）的“美联储观察工具”显示，周四美股早盘时段，美国联邦基金利率期货交易市场预计，1月末到2月初的下次美联储会议加息25个基点的几率超过91%，一天前的预计几率不到77%。

CME的工具还显示，联邦基金利率期货市场预计，截至3月美联储两次会议合计加息50个基点的几率超过74%，一天前的预期几率不到66%。

不过，并非所有机构都预计美联储下次会议将加息25个基点。

巴克莱的Jonathan Hill和Jonathan Millar等策略师在CPI公布后就分析认为，该行对美联储下次加息50个基点的基线预期仍完好，相比巴克莱自身的预期和市场的共识预期，12月的CPI数据意外地“略微”偏向上行。

但巴克莱同时指出，鉴于最近美联储的一些表态看来对更小幅的加息持谨慎的支持态度，加息25个基点的几率增加了。而美联储最终的决策可能取决于今后几周出炉的数据。