01 大盘

昨夜美股三大股指持续震荡，美股全天表现偏软，热门中概股延续昨日涨势。截至收盘，道指涨 0.01%，纳指跌 0.59%，标普跌 0.16%。美国十年国债收益率涨 1.818%，收报3.752%，相较两年期国债收益率差-73个基点。恐慌指数VIX跌 1.44%。布伦特原油收涨 1.97%。现货黄金收涨 0.45%，报1749.66美元/盎司。美元指数维持高位，收报106.83。

据消息人士，欧盟继续讨论俄罗斯石油价格上限问题，但分歧依旧，希腊和塞浦路斯寻求70美元上限，而波兰和波罗的海国家提出的上限为25-30美元。欧洲难以摆脱对俄能源依赖：尽管通过管道输往欧洲的俄罗斯天然气供应几乎已经停止，但欧洲今年从俄罗斯进口的LNG却同比大增42%。国际能源署署长比罗尔预计，到23Q1末，俄罗斯石油可能会损失200万桶/日。美国白宫寻求以70美元/桶的固定价格填补战略石油储备（SPR）。乌克兰本周来首次响起全境防空警报，俄乌冲突在冬季来临之际进入新阶段，俄军面临更大挑战。

欧元区11月工业景气指数录得-2，为2021年1月以来新低。据摩根大通预测，英国2023财年GDP将下降0.6%，而2022财年GDP将上涨4.3%，预计英国央行将在2023年第一季度将利率提高到4.25%。英国央行行长贝利表示，没有理由认为英国央行不会实现在一年内减持800亿英镑国债的目，英国国债市场并未恢复正常。英国央行在长期和指数挂钩国债销售窗口售出3.464亿英镑国债。

美国9月S&P/CS20座大城市房价指数年率录得10.43%，为2020年12月以来最小增幅，预期10.8%，前值13.08%。这是一个滞后指标。尽管如此，随着利率趋于平稳，美国住房市场已经出现了触底的迹象。接下来会发生什么将取决于利率的变化，而利率的变化将取决于通胀。美国众议院议长佩洛西表示，众议院已经投票通过避免铁路罢工的法案。美国民主党参议员桑德斯称，将阻止铁路法案，直到对带薪病假条款进行投票。

02 行业&个股

行业板块方面，除医疗、日常消费、半导体收跌0.5%以内，公用事业和高科技分别收跌0.74%和0.98%外，标普其他6大板块悉数收涨：通讯、原料、金融、工业收涨0.7%以内，能源、房地产分别收涨1.51%和1.67%。

概念板块方面，航空ETF涨1.77%，旅行服务板块涨2.24%，高端酒店万豪涨1.49%，爱彼迎涨0.08%，挪威邮轮涨4.15%。太阳能板块跌2.37%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.87%，巴菲特概念股NU涨0.95%。网络安全板块跌0.22%，SQ收涨1.21%。

中概股多数收涨，KWEB涨 5.86%。阿里涨 5.25%，拼多多涨 5.91%，摩根士丹利将拼多多目标价从65美元上调至77美元，维持持股观望评级。京东涨 6.69%。。理想涨 8.74%，将于12月9日盘前发布22Q3财报。蔚来涨 3.75%，腾讯与蔚来在智慧出行领域展开合作。小鹏涨 6.53%。哔哩哔哩涨22.32%，Q3营收同比增长11%，净亏损同比降36%，日活用户达9030万，同比增长25%；预计Q4营收60-62亿元。Boss直聘涨9.22%，Q3营收同比下降2.7%，净利润同比下降26%，月活用户数同比增长12.5%；预计Q4营收同比减少3.8%至持平。滴滴涨9.86%，富途涨9.37%，和黄医药涨9.08%，新东方涨7.88%，名创优品涨7.79%，FY23Q1净利润率创新高，海外增长延续。

大型科技股多数收跌。苹果跌 2.11%，郭明⭏9表示，iPhone 14 Pro与14 Pro Max在22Q4的总出货量较预期少1500–2000万部。微软跌 0.59%，将向欧盟提供补救措施，以避免690亿美元收购动视暴雪计划泡汤。谷歌跌 0.84%，亚马逊涨 1.63%，将推出高性能计算芯片，挑战英特尔和英伟达；黑莓涨0.83%，亚马逊云科技与黑莓扩大合作，将BlackBerry QNX基础软件迁移上云。特斯拉跌 1.14％，韩国总统尹锡悦表示将提供“量身定制”的激励措施，以便将特斯拉超级工厂引入韩国；特斯拉中国发言人表示，与安纳思半导体合资公司“不存在投资关系”。企查查数据也显示，安纳思半导体的投资方“Tesla”为英国“Tesla Motors Limited”。Meta涨 0.63%，索尼、Meta新品助攻，预估2023年全球VR装置出货量回升至1035万台。康菲石油涨0.33%，公司将向德国市场销售天然气。雷神科技涨0.55%，获得了一份价值39768万美元的固定价格修改合同，拟在23财年制导导弹组件、集装箱和备件。汇丰控股涨1.43%，加拿大皇家银行将收购汇丰控股加拿大业务，基本现金对价135亿加元（约合101亿美元），税前利润57亿美元。丰田汽车跌0.76%。10月全球汽车销量为918756辆，同比增长25%；全球汽车产量为771382辆。阿斯利康跌0.2%，将以高达3.2亿美元的价格收购Neogene Therapeutics公司，该公司着重研究细胞的癌症治疗。

03 公司焦点

1.巴克莱：美联储将在明年11月开始降息 经济衰退将比预期更晚到来

11月30日消息，巴克莱预计美联储的首次降息将在2023年11月到来。该行解释称，鉴于近期公布的数据强于预期，预计短期内GDP会表现较强，衰退开始的时间将比此前的预测晚一个季度来临。巴克莱现在预计美联储将在明年5月至9月维持利率不变，然后在11月和12月的政策会议上各降息25基点。

2.集邦咨询：预计2023年VR装置出货量将回升至1035万台，同比增长20.6%

11月29日消息，集邦咨询最新报吿指出，预计2022年全球VR装置出货量约858万台，同比减少5.3%。主要是高通胀冲击终端市场消费力道、品牌厂商延迟或并未推出新品，以及Meta定价策略调整所致。受惠于Sony PS VR2、Meta Quest 3等新产品问世，预计2023年VR装置出货量将回升至1035万台，同比增长20.6%。

3.由于三星削减产量 圣诞前越南智能手机产量及出口量均下滑

11月29日消息，越南官方数据显示，由于三星电子减产，越南11月智能手机产量和出口量均有所下降。根据越南国家统计局的数据，越南11月智能手机产量同比下降9.3%，至2060万台;11月智能手机出口量同比下降0.7%、环比下降1%。此外，今年前11个月越南智能手机产量同比下降6.1%。据悉，三星电子近期削减了在越南的智能手机产量，这是今年以来的第二次减产。多年来，三星电子大约一半的智能手机是在越南生产的，占越南智能手机总出口量的近五分之一。

4.Counterpoint：iPhone 14 Pro及Pro Max交货天数显著增加

11月29日消息，根据Counterpoint Research最新研究，在其智能手机追踪数据研究涵盖的所有市场中，发现iPhone 14 Pro和Pro Max型号的交货天数有着显著增加。据悉，iPhone 14 Pro上周（为发布后的第10周）在美国的排队等候时间显示交货日期为37天，高于发布时的等待周数。而iPhone 14的等待时间很短，自发布以来一直保持在3天以下。

5.亚马逊云科技与黑莓扩大合作

11月29日消息，在亚马逊云科技2022 re:Invent全球大会上，黑莓宣布进一步利用亚马逊云科技，首次通过云服务将BlackBerry QNX技术提供给任务关键型嵌入式操作系统开发者，从而显著缩短其产品上市时间。据介绍，在云端运行的BlackBerry QNX RTOS作为云原生开发人员的工作台，可以独立使用，也可与由黑莓与亚马逊云科技联合开发的云端智联汽车AI平台BlackBerry IVY配合使用。对于汽车、机器人、医疗设备等行业来说，云上的BlackBerry QNX Neutrino RTOS实时操作系统，可带来更高的功率和性能，帮助企业缩短开发时间，同时通过测试、验证和确认以确保软件的可靠性。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:00 欧元区11月CPI年率初值

（2）18:00 欧元区11月CPI月率

（3）21:15 美国11月ADP就业人数

（4）21:30 美国第三季度实际GDP年化季率修正值

（5）23:00 美国10月成屋签约销售指数月率

（6）次日01:35 美联储理事库克发表讲话

（7）次日02:30 美联储主席鲍威尔发表讲话

（8）次日03:00 美联储公布经济状况褐皮书