《大行報告》里昂上調小米-W(01810.HK)今明兩年經調整淨利潤預測 評級「跑贏大市」
里昂發表研究報告指出,小米-W(01810.HK)第三季總收入按年跌9.7%至705億元人民幣,較該行預期高1%。經調整EBIT按年跌58.8%至21億元人民幣,較該行預期高2%。智能手機和物聯網需求均受通脹、外匯波動及內地疫情封城影響。小米全球智能手機出貨量按年跌8.4%至4,020萬部。在大型家電的推動下,公司內地物聯網銷售按年有所增長,但海外銷售按年下跌,主要由於消費者在高通脹情況下削減非必需品支出。此外,在廣告市場疲弱下,互聯網收入也按年下跌。
該行預期,小米第四季全球智能手機出貨量將跌至3,700萬部,料其總收入按年跌13%,經調整淨利潤跌超過50%。該行又將小米2022及2023財年經調整淨利潤預測上調0.7%及3.3%。重申對其「跑贏大市」評級,目標價維持12.1元。
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