《大行报告》汇丰研究上调腾讯音乐(TME.US)目标价至5美元 评级「持有」
汇丰研究发表报告指,腾讯音乐(TME.US)今年第三季收入优于该行及市场预期4%,主要受到有表演者推出的新碟销售稳健,及广告复苏推动。由于毛利率提高,公司季度的非通用会计准则(Non-GAAP)纯利亦好于该行及市场预期分别16%及22%。
该行认为,公司的盈利势头改善及音乐订阅收入增长稳定,料可持续至今年第四季及明年。但随著在线音乐/社交娱乐的月活跃用户继续呈下降趋势,公司的用户指标或会保持疲弱。
汇丰研究上调腾讯音乐今年至2024年盈利预测9%至12%,美股目标价相应由4.6美元升至5美元,评级维持「持有」。
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