中国平安(02318.HK)今早股价弹高，盘中高见35.05元一度抢高4.6%，最新报34.55元升3.1%。高盛表示中国平安第三手业绩好坏参半，旗下平安人寿及平安银行(000001.SZ)营运盈利强劲抵销了财险及资产管理业务负面影响，指其新业务价值复苏较预期为低，相信是受到疫情影响，虽然短期宏观不利因素掩盖公司近期改革进展，但该行料中国平安明年仍可录得新业务价值正增长，重申对其「买入」评级，下调目标价由74港元降至69港元。 中国平安昨日(26日)收市后公布截至今年9月底止首三季业绩，纯利按年跌6.3%至764.63亿元人民币，每股盈利4.38元人民币。营运利润1,232.88亿人民币增长3.8%；年化营运股本回报率达19.9%。期内收入为9,526.7亿人民币按年跌3.2%。毛承保保费达6,046.55亿人民币按年升2.2%。截至9月30日止九个月，寿险及健康险新业务价值达258.48亿人民币，跌26.6%。 【上季业绩符预期 新业务价值逊色】 摩根士丹利表示，虽然今年第三季度市场波动加剧，但中国平安仍实现营业利润增长3%，略优于市场预期，资本状况保持稳定，核心偿付能力为141%，其上季新业务价值仍面临一定压力(按年下降20%)，维持对其「增持」评级及目标价69港元。 交银国际表示，中国平安今年首三季度新业务价值按年下降26.6%，降幅符合该行和市场预期，代理人数量继续下滑，但质量提升；银保新优才队伍和社区网格专员队伍快速增长。产险综合成本率按年上升。净投资收益率保持稳定，总投资收益率较上半年下降。该行维持对中国平安「买入」评级，指平安寿险改革初现成效，数字化转型试点将在年底覆盖全部营业部，但改革成效的充分体现则有待宏观经济环境呈现改善态势。该行维持中国平安盈利预测和新业务价值预测，维持目标价65港元和「买入」评级。 ------------------------------------ 下表列出8间券商对其评级及目标价： 券商│投资评级│目标价(港元) 摩根大通│增持│78元 花旗│买入│77元 摩根士丹利│增持│69元 高盛│买入│74元->69元 野村│买入│68.1元->65.63元 交银国际│买入│65元 瑞信│跑赢大市│60元 瑞银│买入│63元->58元 券商│观点 摩根大通│第三季度新业务价值增长符预期，但寿险业务复苏缓慢 花旗│疫情期间新业务价值表现低迷，利润增长保持弹性 摩根士丹利│新业务价值增长仍面临压力 高盛│料明年仍可录得新业务价值正增长 野村│因投资疲弱导致净利润，新业务价值逊预期 交银国际│营运利润保持平稳增长，新业务价值降幅符预期 瑞信│第三季新业务价值按年跌27%符预期 瑞银│第三季业绩基本符预期，关注人事变换对前景影响