大行评级 | 大摩:料腾讯上季少赚7%,降目标价至350美元
格隆汇10月11日丨大摩发研报指,预计腾讯(0700.HK)第三季收入同比跌3%至1390亿元人民币,非通用会计准则经营利润料同比跌7%至379亿元人民币,以反映游戏市场需求正常化和广吿业务的复苏仍不温不火。但报吿认为,发展快速的视频号变现和关键游戏大作的发布将催化收入表现转向。该行下调腾讯2022-24年的收入预测0-2%,调低非通用会计准则经营利润预测1-3%,以反映近期的盈利压力和疫情防控影响;维持“增持”评级,目标价由400美元元下调12.5%至350美元,相当于2023年预测市盈率的17倍。报吿又指,注意到腾讯近期的回购步伐较2021财年时有所加快,认为这能为股价提供一定缓冲。该股现报254.6港元,总市值24488亿港元。

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