花旗发表研究报告指，美国日前宣布加息75个基点，随后汇丰亦宣布自9月23日起将香港最优惠利率上调12.5个基点至5.125%，港元储蓄率也上调了相若的12.4个基点，渣打、中银香港(02388.HK)及恒生银行(00011.HK)紧随其后加息12.5个基点。 大部分按揭贷款利率已达封顶位，最优惠利率上调12.5个基点后新近按息封顶位升至2.875%。该行提到，由于与最优惠利率挂钩的存款占比多于按揭贷款，预测若港银的港元储蓄存款利率加幅与最优惠利率一致，则最优惠利率每上调25个基点将导致恒生的净息差收缩3至4个基点，中银香港净息差料收缩1个基点。 考虑到香港1个月银行同业拆息(HIBOR)已经达2.6%水平，12个月升至4.2%，花旗指今次最优惠利率的加幅小于预期，至于未来升幅将取决于融资成本和宏观环境，认为如果融资成本大幅增加，连同今次的12.5个基点加幅，最优惠利率总计将提高1.5%。 花旗预计香港银行净息差第三季仍将大幅扩张，主要由于1个月HIBOR的增长所致，预测中银香港第三季基本净息差将按季升20个基点至1.39%，而恒生下半年净息差预期较上半年升48个基点至2%。