野村发表研究报告，表示看好招行(03968.HK)及邮储行(01658.HK)拥有强大的零售业务及可观的覆盖作缓冲。 该行指，由于净息差压力，第二季内银盈利及手续费收入增长放缓，费用增加，部分被拨备费用降低所抵销，该行覆盖的内银期内净利润增长从首季的平均按年升8.7%，放缓至第二季的按年升6.1%，当中招行、邮储行及平安银行等增幅介季12%至24%，而工行(01398.HK)、建行(00939.HK)及农行(01288.HK)等大行则增长约3%至4%。 野村又指，期内资产收益率下降和存款成本上升导致净息差压力加剧，覆盖的内银第二季度净息差按年下跌约4至10个基点。同时虽然面对零售信贷需求疲软，但由于企业贷款、票据贴现及贷款增长稳定，内银业整体贷款规模增长加快至12.4%。 该行维持招行及平安全年盈利预测，并将工行、建行、农行及邮储行的盈利预测下调约1%至3%，全年净息差预测下调3至9个基点，预计下半年内银平均盈利增长将放缓至4.3%。