《大行报告》花旗上调微博(WB.US)目标价至35美元 评级「买入」
花旗发表研究报告指出,微博(09898.HK)(WB.US)第二季收入按年跌22%至4.5亿美元,广告收入跌23%至3.86亿美元,大致符合预期;非公认会计准则归属于微博股东的纯利按年跌40%至近1.1亿美元,较该行预期高出33%。
该行称,微博管理层对公司下半年审慎乐观,认为广告业务需时回暖,消费升级趋势令结构性转变,网络营销需求周期性复苏,都将支持未来线上广告收入增长。管理层预期,透过持续成本优化,毛利应按年有所改善。
此外,该行对微博的目标价由32美元上调至35美元,维持「买入」评级。另对其2022至2024财年收入预测下调1%、3.6%及3.7%,非公认会计准则的纯利预测则上调18%、9.5%及3%,以反映部分垂直行业的广告需求逐步恢复,以及外汇不利因素、高基数及持续成本效率的情况。
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