《大行报告》里昂下调中国平安(02318.HK)目标价至65元 评级「买入」
里昂发表研究报告指出,中国平安(02318.HK)管理层似乎对公司上半年表现感到满意,在宏观环境不确定下,管理层并无提供业务指引,另重申平安的房地产风险可控,将继续投资优质项目。
倘撇除假设改变及上海封城影响,该行估算中国平安第二季基础新业务价值(NBV)跌8%,好过业绩报告中的17%表列跌幅,相信在按年同期低基数下,下半年新业务价值可录双位数增长,但仍不足推动市场在短期内对平安进行重评,因为市场焦点仍将集中于公司改革后首次披露的明年首季NBV表现,以衡量其寿险改革及可持续增长的水平。对其目标价由66元下调至65元,重申「买入」评级。
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