《大行报告》高盛下调神华(01088.HK)目标价至29元 评级「买入」
高盛发表报告指,中国神华(01088.HK)今年上半年纯利为425亿元人民币,按年增长60%;撇除主要与处置及汇兑收益相关的一次性项目,持续盈利为419亿元人民币,按年上升61%,表现较该行预期高8%,亦优于市场预期。
不过,该行下调神华今年至2024年盈利预测1%至6%,反映内地基准煤价提高,对今年下半年及明年的现货动力煤价格预测,由每吨650元人民币调整至800元人民币,足以抵销成本上升的假设。至于股份目标价由31元降至29元,评级维持「买入」。
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