美银证券发表评级报告表示，敏实(00425.HK)上半年收入按年增9%，按上半年持平，表现优于该行预测，受惠于更多新项目推出及海外市场售额稳健。上半年毛利率29.1%，高于该行预测，按上半年升2.1个百分点，惟按年跌2.7个百分点。营运收入按半年升7%，惟按年跌23%，较该行预测高于13%。若扣除2.12亿元人民币一次性补贴处置收益，上半年盈利按年跌5%。 该行表示，基于上半年强劲业绩表现，公司将全年目标由106亿元人民币上调至120亿元人民币，管理层指，订单收益将支撑公司未来数年的收入增长。 该行将公司今年、明年及2024年收入预测上调14%、19%及24%，亦将公司营运利润率下调0.4、0.4及1.7个百分点，并将其纯利预深上调12%、7%及10%，目标价由24元上调至26元，重申其评级为「中性」。(ca/u) ~