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《大行报告》里昂下调同程旅行(00780.HK)目标价至20元 评级「买入」
阿思达克 08-23 11:12
里昂发表报告指,虽然经历大范围封城,但同程旅行(00780.HK)今年第二季收入仍达13.2亿元人民币,按年下跌38%,不过较该行预期高5%。至于经调整纯利为1.12亿元人民币,毛利率为8.7%。 该行表示,内地本土旅行自6月底开始持续转强,但因疫情再起,8月面对部分打乱,惟同程优于预期的第三季收入指引表明集团的业务有韧性,并有成功的用户增长策略。 里昂下调同程旅行股份目标价,由21元降至20元,评级维持「买入」,并调低集团今明两年经调整纯利预测3%及6%,反映更为主动的销售及市场推广开支。
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