《大行报告》瑞银上调药明生物(02269.HK)目标价至113.12元 评级「买入」
瑞银发表报告,指药明生物(02269.HK)上半年收入和纯利胜该行和市场预期。未完成订单总额增长至184.7亿美元,综合项目达534个。
报告引述管理层在电话会议表示,将2022财年收入和净利润指引由按年增长45%,提高至47%。该行对全球CDMO行业以及药明生物CRDMO业务模式充满信心,升今年盈测6.3%,并增今年至2024年各年资本开支预测至分别55亿、65亿及65亿元人民币,重申「买入」评级。以现金流折现率计,目标价由110.67元升至113.12元。
另外,瑞银认为,药明生物及公司被列入UVL和最近中美紧张局势对其影响有限,因为北美地区增长达78%属强劲,而且上半年超过50%新项目是由该地区贡献。
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