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《大行报告》汇丰研究上调太古(00019.HK)目标价至54元 评级「持有」
汇丰研究发表研告指出,太古(00019.HK)(00087.HK)中期核心盈利12.5亿元,按年增长60%,主要由于航空分部的亏损减少。股东回报改善方面有惊喜,包括每股派息按年增长15%至1.15元,以及决定实施在公开市场最高为40亿元的股份回购。 不过,该行认为持续的疫情防控对太古的饮料业务带来负面影响,该业务上半年基本纯利按年跌22%。管理层指有关拖累主要受疫情影响,相信影响短暂。但该行仍忧虑其成本压力可能持续,另由于上游厂商的成本通胀,成本压力将或于下半年进一步增加。同时,基于消费者情绪低迷,尤其是在香港及内地,估计成本难以转嫁予客户。 该行对太古A目标价由51元上调至54元,维持「持有」评级。
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