大行评级 | 麦格理:维持中芯国际(0981.HK)跑赢大市评级 目标价下调至28.94港元
格隆汇8月15日丨麦格理发表研究报告指,与晶圆代工同业一样,中芯(0981.HK)正面对消费者需求疲弱及智能手机销售转差的影响,但目前工业、汽车、能源及网络相关需求仍维持强劲,公司指引第三季业务将平稳发展,至第四季则较审慎。
麦格理将中芯2022年纯利预测上调8%,以反映毛利率及经营溢利率高于预期,同时将明年纯利预测下调4%,2024年则上调3%。目标价下调至28.94港元(之前为29.94港元),对应明年预测市盈率约16倍,维持“跑赢大市”评级。
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