《大行报告》大摩下调九仓(00004.HK)目标价至26元 评级「减持」
摩根士丹利发表报告,将九仓(00004.HK)今年至2024年每股盈利预测分别上调0.8%、0.6%及1.1%,以反映物流业务利润增加、股息收入增加和企业开支减少,但被内地发展物业和租金利润的下降所部分抵销。
该行指,在计入最新的租金假设及上市联营公司的市值後,对九仓资产净值估计下降4%,目标价由27元下调至26元, 评级为「减持」,指该股在其覆盖的香港地产商中,股息率最低,而内地和香港的房地产开发业务亦缺乏短期的催化剂。
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