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《大行报告》美银证券下调联想集团(00992.HK)目标价至9.7元 评级「买入」
阿思达克 08-11 10:02
美银证券发表报告指,联想集团(00992.HK)首季盈利5.16亿美元,按年增长11%,升至首季度纪录新高,比该行和市场预期分别高9%和6%。销售额和毛利率符合该行和市场预期。由于效率提高,经营溢利率比该行和市场预期高3个百分点。 美银证券认为,首季业绩证明集团在充满挑战的行业格局中仍专注于提高利润,管理层的目标是继续提高云业务/企业伺服器利润率。该行预计联想第二季业绩将与去年同期持平,因为稳固的利润率或抵销消费市场的负面因素。 该行将对联想2023至2025财年盈利预测提高2%,但目标价将略微由9.9元下调至9.7元,重申「买入」评级,因为组合改善、盈利稳健和估值不高。
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