01 大盘

昨夜美股三大股指震荡收跌。截至收盘，道指跌 0.52%，纳指跌 2.26%，标普跌 1.15%。美国十年国债收益率涨 0.06%，收报2.993%，与两年期国债收益率倒挂8个基点。恐慌指数VIX收涨 6.21%。布伦特原油收跌 0.57%。现货黄金收跌 0.01%，报1733.74美元/盎司。美元指数维持高位，收报108.2。

媒体消息称，美国能源部长格兰霍姆将利用与印度和日本等国的会谈，争取支持一项旨在限制俄罗斯石油价格的新举措。格兰霍姆计划在访问悉尼期间会见四方集团的能源部长，还将涉及清洁能源技术所需的关键矿物供应进行合作，“希望集结一个拥有更大市场力量、能够降低价格的买家集团，从而降低俄罗斯石油的价格，削弱普京的利益。”俄罗斯Q2经常账户盈余扩大至创纪录的701亿美元。三大股指集体低开。

由于北溪1号的定期检查，奥地利石油天然气公司周一收到的天然气减少了70%。德国能源监管机构表示，将有针对性地填充南部地区储气设施。俄罗斯财政部长表示支持俄罗斯天然气工业股份公司以卢布结算液化天然气的提议。另外，英国保守党计划要求候选人获得20名保守党议员的初步支持以参选保守党领袖，这将大幅削减英国下一任首相的竞争者。

巴克莱和美国银行表示，6月信用卡数据显示美国消费者支出疲软，连续第二个月下降。而消费者支出约占美国经济的三分之二，周五将发布的6月零售数据将受到密切关注，经济学家预测中值为环比增长0.9%。美国商务部长雷蒙多称，不担心美元的强势，美国实体经济目前相当强劲。需要关注的，是修复供应链，增加供应，以应对全球通胀。白宫新闻秘书让-皮埃尔预计最新的CPI数据仍将高企。三大股指震荡收跌。

02 行业&个股

行业板块方面，除公用事业收涨0.63%外，标普其他10大板块悉数收跌：房地产、日常消费、医疗、原料收跌0.5%以内，工业、金融、能源收跌1%以内，高科技、iShare费城半导体指数和通讯分别收跌1.38%、2.3%、3.03%。

概念板块方面，航空ETF收跌2.32%，旅行服务板块跌3.7%，高端酒店万豪收跌0.03%，爱彼迎跌2.31%，挪威邮轮跌4.94%。太阳能板块跌5.64%。金融科技板块方面，PayPal收跌4.03%，巴菲特概念股NU跌5.28%。网络安全板块跌1.22%，SQ收跌5.66%。

中概股多数收跌，KWEB收跌6.79%。阿里跌 9.37%，京东跌 3.9%，瑞穗维持京东买入评级，目标价90美元。拼多多跌 10.03%。据中汽协：6月汽车产销同比增长超20%，新能源创历史新高。理想跌 4.04%，蔚来跌 8.98%，蔚来就做空报吿给出进一步回应。小鹏跌 8.96%。

大型科技股多数收跌。苹果跌 1.48%，郭明⭏9表示，第二代Apple AR/MR预计2025年上半年出货。微软跌 1.18%，谷歌跌 3.03%，谷歌计划分拆广吿业务以阻止反垄断诉讼。亚马逊跌 3.28%，美国或实行新的税收限制政策，部分亚马逊卖家考虑转让店铺。特斯拉跌 6.55%，特斯拉苏州钣喷中心起火；木头姐Q2增持小鹏汽车和英伟达，减持特斯拉但仍是重仓股；推特表示，与马斯克的协议未终止，将继续根据协议提供马斯克合理要求的信息，并努力采取所有必要的措施来完成交易。Meta跌 4.68%。Rivian跌6.44%，特斯拉的竞争对手Rivian计划裁员数百人，裁员将集中在非制造业岗位，包括职能重复的团队。

03 公司焦点

1.推特(TWTR.US)：马斯克终止交易的行为是“无效和错误的”

推特周一在一份信中表示，特斯拉CEO埃隆·马斯克终止以440亿美元收购该公司的协议的行为是“无效和错误的”。

美东时间7月8日，马斯克表示将终止以440亿美元收购推特的协议，理由是推特严重违反了协议中的多项条款。马斯克在一份监管文件中给推特的一封信中表示，推特对该社交平台上虚假账户的数量做出了“误导性陈述”，同时没有提供关于如何评估虚假账户在社交平台中的普遍程度的信息，且该公司此前提供的信息“带有附加条件、使用限制或其他人为的格式化特征”，使其“用处很小”，这些都表明推特没有“履行合同义务”。

此外，马斯克还表示，推特没有正常的业务运作，实行了招聘冻结、解雇了高级领导人、并出现了其他重大离职，该公司没有得到母公司对其业务行为变化的同意，是对合并协议的 “重大违反”。

对此，推特回应称，将对马斯克采取法律行动以执行这宗并购交易。据悉，推特已聘请并购法重量级律师事务所Wachtell，Lipton，Rosen & Katz，准备起诉马斯克。Wachtell，Lipton，Rosen & Katz的律师William Savitt在周一的这份信中表示，“推特没有违反协议规定的任何义务”，双方的协议仍然有效。“正如推特所做的，该公司将继续提供马斯克根据协议合理要求的信息，并努力采取一切必要措施完成交易。”“推特保留所有合同、法律和其他权利，包括具体执行马斯克在双方协议下的义务的权利。”

2.郭明⭏9：第二代Apple AR/MR预计2025年上半年出货

第一代苹果 AR/MR头盔产品还未发布，郭明⭏911日又在个人推特上发布第二代Apple AR/MR头盔预测更新报吿。郭明⭏9表示，第二代Apple AR/MR头盔可能有高阶与较低售价两个机型，预计在2025年上半年出货，零组件供应商预计自2024年下半年开始供货。同时，受益于第二代Apple AR/MR产品细分策略（高低售价两款机型）和生态系统，苹果AR/MR头盔的出货量最快可能在2025年或2026年达到1000万台。

对于苹果AR/MR头盔来说，其昂贵的Pancake透镜是关键光学部件，该部件将直接影响用户视觉体验与产品外观设计。第一代Apple AR/MR头盔将配备两个3P Pancake模块，其Pancake透镜的总成本约为30-40美元，价值大概等同于20个高端7P镜头。而第二代Pancake镜头的成本将会增加，以改善视觉体验和外形设计。

郭明⭏9称，第一代Apple AR/MR的Pancake透镜供应商为玉晶光 (主要供应商) 与扬明光 (第二供应商)。GIS为Pancake透镜贴合供应商。预计以上供应商均继续在第二代供应链中，大立光可能成为第二代Apple AR/MR头盔的Pancake透镜新供应商，预计将在台中新厂房为此订单扩产。

上月24日，郭明⭏9预测，Apple将成为元宇宙头戴设备产业的游戏规则改变者，认为在Apple 2023年1月推出AR/MR头盔后，其全球竞争对手将争相模仿，推动行业进入下一个快速成长阶段，并将促进相关服务与内容的生态发展。此外，中国市场庞大的潜在需求，也将促进AR/MR头盔产业持续快速成长。

3.Q2全球PC出货量同比下降15.3% 联想、惠普、戴尔、宏碁、苹果前五

7 月 11 日消息，据IDC，22 Q2全球传统 PC 出货量同比下降 15.3%，共计 7130 万台。这是继两年增长后，连续第二个季度出货量下降。传统 PC 包括台式机、笔记本和工作站，不包括平板电脑或 x86 服务器。

尽管最近需求有所下降和减弱，但 PC 总销量仍与疫情初期基本一致 ——20Q2的销量为 7430 万台，仍远高于 2020 年疫情前水平。IDC 数据显示，18Q2和 19 Q2的销量分别为 6210 万台和 6510 万台。

22Q2全球 PC 市场份额前五位分别为：联想集团（24.6%）、惠普（18.9%）、戴尔（18.5%）、宏碁（6.9%）、苹果（6.7%）。从全球 PC 市场前五大供应商来看，尽管前三名的排名没有改变，但苹果跌入了第五位，与华硕并列，主要原因在于该季度苹果的产量有所下降；在供应因素得到缓解的情况下，预计苹果将在今年下半年提高产量。本期中，宏碁排名第四。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区7月ZEW经济景气指数

（2） 19:00 英国央行行长贝利发表讲话

（3） 24:00 EIA公布月度短期能源展望报吿

（4）次日01:00 英国央行行长贝利发表讲话

（5）次日04:30 美国至7月8日当周API原油库存