美银证券发表研究报告指，香港银行股年初至今表现跑赢恒指，主要是由于市场预期受惠美联储加息。 然而来自中国内地商业地产敞口的拨备压力下，该行认为恒生银行(00011.HK)及东亚银行(00023.HK)盈利风险较大，因此将恒生及东亚今年盈利预测分别下调19%及33%，明年盈利预测下调7%至8%。恒生评级由「买入」下调至「中性」，而东亚的评级则由「中性」降至「跑输大市」，目标价分别下调至145元及11.4元。 美银表示，在香港和中国内地宏观经济疲软的情况下，将股权成本预测上调50个基点，维持中银香港(02388.HK)盈利预测大致不变，料2022财年盈利将按年增长12.1%，并将其目标价上调8%至35.4元，看好中银香港将凭借强劲的资产质素达到盈利复苏，继续列为行业首选，评级「买入」。 美银指出，中银香港内地商业地产的敞口主要为优质国有企业，加上拨备覆盖率审慎，相信拨备压力有限。而由于拨备费用较高，美银预计恒生及东亚银行今年上半年净利润将按年下降40%至50%。