《大行报告》美银证券下调颐海(01579.HK)目标价至22.5元 评级「跑输大市」
美银证券发表报告指,基於更为保守的收入增长及毛利假设,将颐海国际(01579.HK)今明两年每股盈测分别下调16%及19%;并将其股份目标价由26元降至22.5元,重申「跑输大市」评级。
该行预期,集团今年社区团购受到的干扰较少,但「性价比」业务仍然面对剧烈竞争。由於产品的差异性小加上品牌忠诚度低,定价成为增加欢迎程度最有效的方法。虽然近期业务有复苏,但集团第三方业务持续恢复增长的能见度仍低。
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