中金：百度(09888.HK)新业务实现多维突破 目标价上望196.7港元
中金发表报告指，百度(09888.HK)预计随着在细分行业积累更多经验，进一步提升项目的标准化和可复制性，行业云有望不断释放利润。该行又认为百度在自动驾驶车路云图的多维布局，是公司持续保持行业领先地位的核心，维持其目标价196.7港元，评级跑赢行业。中金认为，百度移动生态降本增效，组织架构优化，继续支持云和自动驾驶业务发展。
花旗：上调新东方(09901.HK)目标价至25港元 评级买入
花旗发表研究报告，指新东方反映地方政府对素质素养教育(STEAM)及高中课后辅导(AST)的政策实施相对稳定。该行估计，高中AST业务将为2023财年收入贡献20%至30%，经营利润率达到20%以上；内地备考业务则预期录得可观的双位数增长。至于新业务(贡献总收入逾20%)方面，该行预期STEAM及智能硬件业务贡献当中逾半收入，学生留存率亦有进一步上升空间。另外，海外教育业务预期将为2023财年收入贡献约30%，收入增长稳定，经营利润率料达到十数个百分点。花旗表示，新东方在手净现金达到超过40亿美元，认为若释放净现金价值，将成为推动股价的下一个催化剂，重申买入评级，目标价由18.1港元上调至25港元。
摩根士丹利：降领展(00823.HK)评级至与大市同步 目标价下调至71港元
摩根士丹利发表报告指，考虑到十年期美债收益率飙升和香港确诊病例上升带来的负面影响，将领展(00823.HK)评级由增持降至与大市同步，目标价由78港元下调至71港元。该行指，过去三个月领展股价回升，跑嬴恒指11%，反映了香港零售业在放宽社交距离措施和发放消费券下得以复苏，并预计中港通关前领展业务仍会保持韧性。不过，该行指，十年期美债收益率已飙升至3.3%，因通胀数据较预期强劲，并可能更长时间内保持在高位。目前领展每基金单位分派回报与十年期美债的息差已收窄至1.4%，较长期平均值低1个标准差。
瑞信降中国有赞(08083.HK)评级至跑输大市 目标价升至0.16港元
瑞信发表研究报告，引述中国有赞(08083.HK)管理层称业务有一些复苏，随着疫情减退，5月非快手GMV按年升幅较4月有所加快。但由于商户经营环境困难，获客仍存在挑战。由于6月非快手GMV复苏可见度高，管理层重申今年全年度GMV持平指引，及专注于成本减省。该行更新估值方法，以预测市销率3.4倍计，料公司非快手业务可支持今年下半年及往后业务增长，目标价由0.12港元升至0.16港元，但投资评级由中性降至跑输大市，因过去一个月股价累升约120%，跑赢微盟(02013.HK)同期逾30%升幅，但没有任何基本面改变支持。
摩根士丹利：相信海丰国际(01308.HK)股价60日内将升 评级增持
摩根士丹利发表报告，相信海丰国际(01308.HK)股价60日内将升，发生机率70%至80%，评级增持，目标价43.9港元。报告指，近期海丰国际股价下跌后令短期估值变得吸引。在过去7个交易日中，股价累跌20%，而恒生指数跌幅为3%。而自5月初上海港口恢复运作后，亚洲内部汇率正在改善。根据该行估计，海丰国际今年的隐含正常股息率为16%，相信该股基本面的下行空间有限。
摩根士丹利：升华润医药(03320.HK)评级至增持 目标价上调至7港元
摩根士丹利发表报告，指2022年是华润医药(03320.HK)重整的一年，其正在推出一系列国企改革，刺激其附属A股上市公司的表现，并最终刺激母公司层面表现，当中包含分销和零售业务。加上生产业务前景改善，及持续低息环境有利其分销业务，对盈利表现看法更正面。该行将华润医药评级由与大市同步上调至增持，目标价由5港元上调至7港元。
花旗：下调比亚迪电子(00285.HK)目标价至26港元 评级买入
花旗发表研究报告，预期对比亚迪电子(00285.HK)而言，第二季仍充满挑战，收入和利润率将受压，规模效应未得以显现，但相信随着新产品的增加和效率的提高，下半年业务或可较上半年改善。该行预期，第二季收入将增长至255亿元人民币，当中新智能产品及汽车项目仍然受到零部件短缺所拖累；毛利率预期将略有改善，维持在约6%的低水平。惟花旗指出，比亚迪电子在未来两年将陆续推出新业务，推动业绩增长，外壳及组装业务将开始录得增长，加上零部件短缺情况料于下半年得到缓解，预计公司产量将平稳上升。考虑到发展前景良好，花旗重申买入评级，建议有耐心的投资者可考虑增持，将目标价由30港元下调至26港元，以反映人民币贬值，对应2023年预测市盈率约12.5倍。
摩根大通微升邮储行(01658.HK)目标价至7.3港元 评级增持
摩根大通发表研究报告，调整模型以纳入邮储银行(01658.HK)2022年首季业绩，将其2022至2023年盈利预测分别下调0.9%和1.1%，并将2024年盈利预测上调1%。报告轻微上调邮储行目标价1.4%，由7.2港元升至7.3港元，维持增持评级。摩根大通指，邮储银行收紧坏账确认政策，提高贷款拨备水平，结构性改善被市场低估，包括贷存比率上升、手续费收入增长和成本效益提高。
瑞银：下调永达汽车(03669.HK)目标价至13港元 评级买入
瑞银发表报告表示，由于疫情影响，决定将永达汽车(03669.HK) 2022-2024年的盈利预测小幅下调1%-4%，目标价由14.4港元下调至13港元，此按现金流折现率作估值，评级买入。永达汽车管理层向该行表示，受疫情影响，4月集团新车销量按年下降 65%，5月集团新车销量按年降幅收窄至50%，按月增长约60%；由于疫情原因，4月和5月的售后服务客流量分别按年下降50%和40%；月和5月二手车销量分别按年下降50%和30%。
瑞银：将谷歌A(GOOGL.O)目标价从3600美元下调至2650美元 将Meta Platforms(META.O)目标价从310美元下调至215美元
瑞银分析师Lloyd Walmsley在对美国在线广告公司更广泛研究报告中，将谷歌A(GOOGL.O)的目标价从3600美元降至2650美元，将Meta Platforms(META.O)目标价从310美元下调至215美元，但保持对这两只股票的买入评级。分析师指出，广告检查情况恶化最早可追溯至上月，并进一步指出宏观风险增加和汇市波动，证明该行业表现“远低于共识”的预估是合理的。Walmsley补充说，谷歌是基本面上绝缘性最好的公司，但其数字和市盈率并非没有风险。
花旗：将波音(BA.N)评级从中性升为买入 目标价从219美元下调至209美元
花旗银行分析师Charles Armitage将波音评级从中性上调至买入，目标价从219美元下调至209美元。Armitage告诉投资者，如果737 MAX、777 X和787项目达到银行预测的生产和盈利水平，该股的公允价值将为209美元，意味着70%的上升空间。同时，如果737 MAX和777 X仅达到银行的下行预测，那么该股价值为116美元，仅略低于目前的股价。分析师预计787将很快恢复交付，737 MAX也将恢复商业服务，但这些因素是“渐进式积极因素，而非风险的阶梯式变化。”
摩根士丹利：将Lululemon(LULU.O)目标价从303美元上调至315美元
摩根士丹利分析师Kimberly Greenberger将Lululemon的目标价从303美元上调至315美元，并保持对该股的超配评级，此前她因最近公司上调第一季度的业绩和财年指引而调整了模型，认为“尽管宏观经济存在不确定性，但指引保守且可战胜。”
韦德布什：埃隆-马斯克与推特的会议是实现交易的“明确一步”
马斯克将于周四与推特(TWTR.N)员工举行全体会议，据悉马斯克将重申收购推特的决心。韦德布什分析师Daniel Ives称，此次会议将“朝着达成交易的机会的正确方向迈出明确一步”。分析师预计双方将就当前的交易重新谈判，称马斯克54.20美元/股的报价“基本上是不可能的”。“马斯克仍然很有可能试图退出交易，尽管这很可能以漫长、残酷的法庭斗争而告终”。分析师表示，推特和特斯拉的股东都渴望这项交易能得到解决。韦德布什维持对特斯拉的跑赢大市评级。
中金引述京东指入局外卖仅为试点 待市场反馈 另指618预售优预期
中金发表报告表示，该行举办今年中期策略会，邀请到京东与投资人进行交流，公司回答了市场关心的重点问题，包括6月的恢复情况、新业务减亏、全渠道进展等。该行引述京东代表指6月至今销售好于公司预期，仍待观察618当天情况。随着疫情好转，公司表示于4月、5月、6月销售逐月回暖，618预售情况好于公司预期，GMV与收入的差距随着履约逐步恢复也已基本回到正常状态。中金维持京东(JD.US)跑赢行业评级和盈利预测不变，维持目标价78美元。
