《大行报告》野村微升农行(01288.HK)目标价至3.61元 评级「买入」
野村发表评级报告指,由於净利息收入增长高於预期(按年增7.7%,相对该行预测增5.9%),农行(01288.HK)今年首季利润按年上升7.6%至690亿元人民币,稍高於该行全年预测5.6%的增长。
该行将农行今年及明年盈利上调0.7%及0.6%,主要由於该行下调不良贷款预测,以反映公司今年首季资产资量高於预期,惟部分被较低的净手续费收增长所抵销。
该行预测农行今年、明年及2024年盈利按年增6.3%、5.8%及5.7%,并将其目标价由3.6元微升至3.61元,意味着公司今年0.48倍市账率;基於22%上行空间,维持其「买入」评级。(ca/u)
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